JAWORSKI - Consultoria Empresarial

Fusões e aquisições

A Jaworski assessora empresas que desejam realizar fusão ou aquisição de outras empresas, participando de todas as etapas: diagnóstico e definição de valores, fechamento do negócio e integração entre as empresas.

Entenda o processo de fusão/aquisição

Processo sinérgico na operação, onde as partes devem entrar no processo ganha-ganha. Toda operação de venda deve atender a 3 questões básicas: o que está sendo vendido; qual é o preço da operação e qual é a condição de pagamento. Os demais detalhes são conseqüência, mas devem igualmente ser analisados com muito cuidado. Um quesito não levado em consideração, pode ser um grande entrave futuro.

Enquanto o mercado avalia com facilidade os diversos bens a venda, a avaliação de empresas costuma requerer cuidados especiais, principalmente em função dos riscos envolvidos.

As Fases do Processo de Fusões & Aquisições:

Avaliação da Empresa
Carta de Intenções
Due Diligence
Formalização do Processo de Compra e Venda

Leia um artigo completo sobre o processo de negociação pré-aquisição, clicando aqui.

Avaliação da Empresa

Método do Fluxo de Caixa Descontado
Método do Valor Patrimonial da Empresa
Método da Avaliação Relativa

Carta de Intenções

A carta de intenções formaliza o interesse das partes, estabelece a forma como o processo será conduzido e determina o sigilo da operação.

Due Diligence

Due diligence é a investigação detalhada dos aspectos que envolvem a operação que será realizada. Faz-se um estudo minucioso da empresa a ser adquirida, a fim de se conhecer passivos fiscais, trabalhistas, ambientais, previdenciários, entre outros, que serão assumidos com a efetivação do negócio. Eventuais contingência pontuadas poderão ser consideradas na negociação do preço e nas garantias estabelecidas, tendo impacto fundamental no formato final da operação do contrato que será formalizado entre as partes.

O processo de due diligence deverá ser utilizado na compra da empresa, joint-ventures, fusões e incorporações, possibilitando a implementação de medidas com a finalidade de reduzir riscos que poderiam dificultar as negociações ou trazer dissabores futuros aos novos sócios.

Formalização do Processo de Compra e Venda

A formalização do Processo de Compra e Venda é feita por meio de contrato próprio, onde deverão estar explicitadas, entre outras, as seguintes questões:

Qualificação das partes.
Objeto da Operação
Valar da Operação
Forma de Pagamento
Garantias
Destino do Capital Circulante Líquido
Averbação da Alteração do Contrato Social nos órgãos competentes.
Responsabilidade pelos atos praticados até a data da transferência.
Responsabilidade dos novos administradores.
Cláusula de Rescisão Contratual.